moneda – piensaChile

El sistema monetario neoliberal está construido sobre una ilusión

Redacción piensaChile — Tue, 05 Jul 2016 03:00:42 +0000

Los acontecimientos económicos y financieros no dejan duda que la actual crisis económica mundial es monetaria y depende de las decisiones que toman los grandes bancos centrales, entidades que tienen grandes vinculaciones ideológicas con el sector privado, considerando que su institucionalidad proviene de bancos privados, como la FED de Estados Unidos. Aun cuando se encuentra organizada por actas federales, la capacidad de los Bancos Centrales y de la banca privada para crear y mover enormes sumas de dinero, ocurre bajo la formalidad de una supuesta neutralidad técnica, sin embargo, la orientación de su política monetaria tiene el sello de la ideología monetarista, de la cual Milton Friedman fue un gran impulsor, que se puede sintetizar con la expresión, “los mercados regulan todo para el bien de todos”. Varias décadas después el mundo está sumido en una crisis mayor. Quizás se está diluyendo el imperio de las fronteras geográficas, un cambio de estilo manejado del “poder en la sombra” y sus grandes corporaciones mundiales, que han superado las fronteras para controlar la riqueza mediante la banca.
Explicar el accionar repetitivo de la política financiera de los bancos centrales y su negación hacia otras formas de conducir su accionar, tiene que ver con políticas que son funcionales para enriquecer al segmento del 1% de los más ricos, cuyo ADN político económico/financiero no reconoce el costo social derivado del modelo respecto de las implicancias humanas. El dolor, el sufrimiento, el hambre, etc., no se tranzan según las leyes del mercado. Para la doctrina neo liberal, como lo propuso A. Smith, los pobres son un designio de Dios, y los ricos nacen tocados por la gracia divina para poseer y administrar la riqueza como un don natural. Algunos consideran el sistema financiero y monetario “ahora más grandes que nunca para caer”, casi como una institucionalidad ligada a la naturaleza planetaria, es decir, un designio superior asentado en la Tierra con fastuosos edificios, tal cual templos sagrados cuyo poder no pueden ser tocados ni objeto del juicio de la gente, aun en regímenes democráticos.
No tiene mucho sentido profundizar en la política inglesa para explicar la salida del Reino Unido o “Brexit”, ni como ello se tornó en un bumerán para el primer Ministro David Cameron. El sentido lo pone el empresariado que dijo a David Camerón, el país ya no puede absorber más inmigración. El Brexit tiene que ver en cómo actúa el “poder en la sombra”, en este caso, la extrema derecha económica neo liberal Inglesa. Se puede considerar el Brexit, como una salida movida por intereses monetarios, lo cual requiere romper las ataduras económicas, financieras y físicas con la UE. El objetivo de cerrar las fronteras a la inmigración, se debe a que los países desarrollados, como el Reino Unido, o la política que promueve Donald Trump para EE UU., no pasa por re instalar el empleo industrial ni la manufactura, son empleos que hoy ocupa China con menores costos. A medida que avanza la crisis, los países desarrollados cerrarán más fronteras, su hacer estará centrado en el ámbito financiero y el poder del “dinero”.
Las personas de la clase media y baja en el Reino Unido, como en todas partes del mundo donde se aplica este modelo, está siendo demolida por la desigualdad, esa que empobrece y presiona a las masas hasta convertirlas en dóciles adherentes del poder, esterilizando el sindicalismo. El “poder en la sombra”, opera a través de la banca y de las grandes corporaciones con tentáculos en todo el mundo. Esta nueva forma de ejercer el imperio transfronterizo tiene por objeto tomar la riqueza que resta del mundo con mega corporaciones que mueven más dinero que los propios países donde operan, imponiendo tratados como el TTIP, que las libera de cualquier tipo de regulación en el campo laboral, sindical, fiscal, económico, financiero y medioambiental, pasando por sobre la legislación local.
En los últimos 15 años, cerca de 60.000 fábricas en Estados Unidos han cerrado y más de 4.8 millones de empleos en la manufactura han desaparecido. La población esperanzada en “el sueño americano” ha pasado a vivir “la pesadilla americana”, esa que tiene a casi 47 millones de estadounidenses viviendo en la pobreza. Los efectos en los países emergentes y de mayor pobreza han sido desastrosos y anticipan grandes conflictos sociales. Los políticos locales que se corrompieron ante el gran capital, con el argumento que se abrirían grandes mercados donde exportar, fue una excusa para avalar el ingreso de las grandes corporaciones y la humillación de sancionar a su propio país, con tribunales designados por las misma corporaciones, para dirimir las controversias de los tratados.
El Senador Bernie Sanders tiene a su haber conocer por muchos años su país y escribió un artículo en el “The New York Time”, donde dice, “La economía mundial no está funcionando para la mayoría de las personas en nuestro país y del mundo. Este es un modelo económico desarrollado por la élite económica en beneficio de la élite económica”. Todo esto suena muy bien dicho en términos generales, por eso debemos explicar los detalles de lo que hemos mencionado, señalando cual ha sido la forma construida por el neo liberalismo para acumular la riqueza.
Varios siglos tuvieron que pasar hasta convertir la “necesidad” de tener un medio de pago como “dinero”, en un producto de mercado que facilite las transacciones y el intercambio de bienes y servicios entre los individuos, para lo cual se creó la moneda. En artículo anterior hablamos de la diferencia entre dinero y moneda. El dinero tiene un valor intrínseco en sí, una cabeza de ganado, una cantidad de oro, plata, etc. Puede ser dinero una moneda si tiene respaldo en oro u otro valor con baja variabilidad de valor en el tiempo, de lo contrario, se trata de dinero fiduciario como el dólar, un documento de papel (que depende de la confianza), pero que en sí no tiene valor alguno.
Antiguamente los orfebres guardaban el oro o la plata de los viajeros por seguridad mientras viajaban, entregando un certificado que acreditaba la existencia de un depósito en oro que podía convertirse en oro de inmediato. Hasta que crearon los bancos para guardar el dinero, descubriendo que podían prestar parte del dinero ajeno, que permanecía en depósito y que no todas las personas ocupan en un momento determinado ni todos a la vez. Esta particularidad dio origen al interés. Sobre el particular, es muy didáctico y esclarecedor lo que señala el profesor de economía alemán, Dr. Bernd Senf, “El interés y el interés compuesto provocan que los patrimonios crezcan de forma exponencial. Con un interés compuesto del 5% se dobla la suma transcurridos 15 años. Después de 15, 30, 45, 60, 75, 90, 105, 120, 135, 150 años, un euro (€ 1) se transforma en €2, € 4, € 8, € 16, € 32, € 64, € 128, € 256, € 512, € 1.024, la cifra exacta después de 150 años sería de € 1.507 euros”, y reitero es solo un euro.
El problema es que el crédito provoca un crecimiento con igual intensidad en las deudas de las empresas, las familias o el Estado. Lo que para un inversionista es patrimonio o capital invertido, para otros, es deuda. La economía real tiene que mantener el equilibrio con la deuda y los intereses que se deben pagar, con crecimiento del PIB, que también debería crecer en forma exponencial, lo que es imposible. El PIB valorado en dinero, se denomina Renta Nacional, de la cual se rebaja una parte cada vez mayor para pagar deuda e intereses, lo que disminuye la renta nacional, que sale de la economía real, al bolsillo de la elite dueña del capital y la banca. Como disminuye la renta nacional, baja el consumo de las personas lo que genera menos ingreso a las empresas, las que se defienden disminuyendo el producto, los salarios y recortando empleos, es decir, el círculo de la deflación.
El crecimiento de la deuda no es accidental, sino un objetivo buscado para generar grandes utilidades, por eso los países están endeudados en dos o más veces su PIB, al igual que las empresas o las familias, sobre la base de una teoría fantástica que le dio poder increíble a la banca para crear dinero y formar la deuda que tiene paralizado al mundo. El crecimiento exponencial de la deuda hará colapsar este modelo de economía, lo que es inevitable. Los inversionistas, los poderosos dueños del capital financiero quieren seguir ganando altas rentabilidades, para lo cual crearon en la economía real los derivados, los fondos de inversión, los CDO, etc., y especular en la bolsa. La renta que sale de la economía real no regresa. Esto explica que cada cierto tiempo los bancos centrales tienen que inyectar más dinero, desaparece la liquidez atrapada y acumulada en diversas formas de burbujas, y aparece la expansión monetaria, el QE1, QE2, QE3 e incluso podría haber un próximo QE4. El dinero de la FED, creado de la nada va a los bancos, los que prestan a las grandes empresas a costo casi cero, para el ciudadano la tasa es 40%.
Aumentar las tasas es una urgencia que proviene de la banca y sus dueños, pero no pueden subir las tasas para aumentar la ganancia, porque la economía está con deflación, es decir, no hay demanda porque gran parte del PIB, se destina a pagar deudas e intereses. Podría Ud., pensar, ¡ah, es que yo no tengo deudas, no le debo un peso a nadie! Bueno, permítame decirle que cada vez que Ud. compra bienes o servicios, en el precio que UD paga viene incorporado un 35% a 40% por concepto de costo en crédito pagado a la banca, por la cadena productiva que generó el producto o servicio. Cada vez que aumentan los intereses, suben los precios y por consecuencia cae la demanda, la cual está saturada de deudas y en niveles críticos que impiden aumentar el consumo.
Quienes conocieron Falabella, Hites, Almacenes París, etc., recordarán que eran tiendas que vendían al contado con muy poco crédito. Cuando se abrieron a dar crédito masivo a los consumidores, se produjo el gran boom de sus utilidades, porque el negocio está en el crédito. Hoy son Bancos o multitiendas con presencia internacional.
La magia de la ilusión neoliberal de la extrema derecha y su feroz aparato de difusión han logrado avanzar en América Latina, convenciendo a la población de un sueño irrepetible. Permítanme recordar que uno de los primeros actos del presidente de Argentina, Marcelo Macri, fue acordar el pago de la deuda a los fondos buitres, pagando con otra gran deuda que otorgó la gran banca mundial por US$ 20.000 millones de dólares. La derecha es parte de la conexión internacional con la gran banca para formar el “poder en la sobra”, desde el cual reciben apoyos, créditos y dinero sin ningún tipo de remordimiento para hipotecar la patria, con la trampa de la deuda.
Tampoco debemos olvidar al orgulloso ex Ministro de Hacienda, Felipe Larraín durante el gobierno de Piñera, que se vanagloriaba de contratar créditos en el extranjero a bajas tasas. La derecha aborrece subir los impuestos a la renta de las personas o las empresas, por el contrario, los bajan a los que más ganan. Solo aplican impuestos indirectos como el IVA, y contraen deudas, las que se pueden socializar, amortizando el costo con toda la población.
En los grandes desequilibrios, como lo señala el economista, Dr. Bernd Senf, llega el momento en que la tensión es insostenible y viene el colapso. Por un lado, el patrimonio invertido en préstamos ha subido exponencialmente sobrepasando la capacidad de crecimiento de la economía real de los países para producir un PIB que haga posible retirar una porción cada vez mayor de la riqueza producida que se la lleva y acumula la elite del 1% de los más ricos. Las consecuencias son menores ingresos, caída en la demanda, hasta que se produce el colapso, el quiebre, el lunes negro o el martes rojo, como quiera que lo llamen. El actual sistema monetario está construido sobre una ilusión, en que todo nuestro sistema económico actual (el sistema monetarista) es una gran burbuja de aire que está llegando a su fin.
Mario Briones R.

El articulo El sistema monetario neoliberal está construido sobre una ilusión apareció primero en piensaChile.

¿Recesión o colapso del dólar?

Redacción piensaChile — Mon, 11 Apr 2016 02:16:58 +0000

«The Wall Street Journal”, en su edición para América Latina del 4/4/2016, encabezaba un artículo con la siguiente frase, “En sus campañas, los candidatos presidenciales demócratas y republicanos presentan una situación de su país como víctima de las importaciones baratas, una globalización que roba empleos o las oleadas de inmigrantes indocumentados”.
Sin duda que los políticos norteamericanos no pueden ni se atreven a decir al pueblo de EE UU., del desastre que se les avecina al imponer su moneda forzadamente en la economía mundial como un medio de pago “de valor” sin serlo. Se trata de la gran estafa mundial dentro de una complicada ingeniería financiera, de la cual ellos han sido los autores estelares para crear la mayor debacle económica que está afectando a la humanidad, manipulando y mintiendo al mundo a través de los organismos oficiales y la prensa interesada.
Explicar lo señalado exige cierta paciencia para revisar ciertos conceptos de economía que se han ido olvidando y desperfilando en el tiempo, sobre los cuales no siempre ha existido acuerdo. El convencionalismo ideológico ha instalado en la costumbre una fuerza arrasadora que se mantiene y es alimentada por las estrategias de las elites. El gran aporte en claridad y racionalidad de los principios que formuló el economista austriaco, Carl Menger (1840-1921), en su libro, “Principles of Economics” (Principios de las Economías), donde cuestionó las teorías clásicas de valor basados en los costes, fuente básica de las ideas de Adam Smith y David Ricardo, nos ayuda a resolver la duda.
Carl Menger dice, “El hecho de que unas determinadas mercancías alcancen la categoría de dinero surge espontáneamente de las relaciones económicas existentes, sin que sean precisas medidas estatales… En los más remotos estadios del desarrollo económico parece ser que la mayoría de los pueblos del Viejo Mundo consideraron el ganado como la mercancía con mayor capacidad de venta“. “Los pagos, los precios de las mercancías y los castigos se calculaban por cabezas de ganado, y por ellas fijaba todavía Dracón ([1]) las multas y castigos. Hasta la época de Solón no fueron sustituidas, evidentemente porque ya habían quedado obsoletas, por el pago de dinero en metálico, a razón de un dracma por oveja y cinco dracmas por buey.
“Todos los pueblos de elevada cultura, en los que en épocas pasadas el ganado tuvo el carácter de dinero, dejaron de usarlo a medida que pasaron del nomadismo a la cultura agrícola sedentaria y, más tarde, a la industrial, sustituyéndolo por metales, sobre todo aquellos de fácil obtención y fundición, que fueron los primeros elaborados por el hombre: el cobre, la plata, el oro y, en algunos casos, el hierro. A medida que aumenta la cultura económica, que un cierto número de bienes, que son siempre los que, en razón del tiempo y lugar, mayor capacidad de venta poseen, son aceptados por todos en las operaciones de intercambio y pueden intercambiarse a su vez por otras mercancías, porque contienen en si mismo valor de intercambio.
Existe una extensa discusión sobre esta temática, sin embargo, la claridad de C. Mergen nos ofrece una buena acepción de la idea del dinero, cuyo origen no proviene del Estado ni de las leyes, sino de bienes que tienen un valor intrínseco para el intercambio entre los individuos, respecto de bienes de uso que le son necesarios. “El interés económico de cada uno de los agentes de la economía les induce, pues, cuando alcanzan un mayor conocimiento de sus ventajas individuales, a intercambiar sus mercancías por otras, incluso aunque estas últimas no satisfagan de forma inmediata su finalidad de uso directo”. No podemos incluir toda la teoría que sería útil para ahondar en el concepto, sin embargo, la clave para entender la crisis que vive el mundo, no requiere largos estudios como economista sino saber diferenciar algunos términos.
El uso que hacemos regularmente del concepto de dinero como equivalente a moneda, constituye un error conceptual, porque “moneda”, utilizando los principios de C. Mergen y la propuesta de Carlos Bondone debe entenderse como un medio de intercambio indirecto (el trueque sería intercambio directo), es decir, restringe el concepto de “dinero” solo a los bienes económicos de valor presente como pueden ser el café, el oro, la plata, etc. “A estos bienes los germanos llamaron Geld (= dinero), palabra derivada de gelten (= valer, tener validez, ser válido, el objeto que vale y sirve para pagar).” “Turgot en su célebre tratado sobre el origen y distribución de la riqueza de los pueblos, llega a la conclusión de que, de entre todas las posibles “medidas del valor de intercambio”, el dinero es la más adecuada y, por tanto, también la más generalizada. El único defecto de esta medida es que el valor del dinero no es en sí mismo una magnitud fija, sino variable y que, por consiguiente, puede constituir una medida segura del “valor de intercambio” en un momento concreto y determinado, pero no para tiempos diferentes.”
Si hemos seguimos cuidadosamente lo señalado, el “dinero” son los bienes con valor de intercambio, que pueden variar. Si en un año la cosecha de café es muy buena, hará que el “dinero café” sea abundante y su intercambio disminuirá en relación a otros bienes. Si nuestro objetivo fuera obtener ovejas o cabezas de ganado mediante el trueque como medio directo, nos entregarían menos ovejas o cabezas de ganado, Las variaciones de valor entre bienes pueden cambiar por diferentes razones como la abundancia, escases, obsolescencia y también porque las personas cambian sus necesidades o sus gustos lo cual depende única y exclusivamente del mercado. Ahora, en la época actual, hemos aprendido a usar la “moneda”, y si intercambiamos el café del ejemplo anterior, nos darán menos monedas (por ejemplo dólares) que son un medio indirecto de pago. En el caso de la moneda, el valor no está en el papel sino en el respaldo en oro u otro bien depositado en el banco central que emite la moneda. Es usual que usemos las palabras dinero y moneda como equivalentes, sin embargo ya sabemos cuál es la diferencia.
Luego, es importante entender el segundo concepto. La variación que se produce con el medio de pago indirecto, es decir, con “la moneda”, (Euros, dólares, libras) son variaciones que no tienen nada que ver con los precios de los bienes en sí, como explicamos antes, sino debido a las fluctuaciones que afectan al instrumento mismo, al símbolo llamado “moneda” que controlan los bancos centrales, mediante la aplicación de tasas. Si nuestro intercambio lo realizamos en dólares, como “medio indirecto” de dinero, recibiremos un “papel” un “símbolo” llamado dólar que nos otorga un derecho de ir al banco y exigir un “bien de valor” oro, u otros bienes que respalda a esos dólares.
Ahora, las variaciones de la “moneda dólar” es algo que no controlamos, es un medio de pago operado por un conjunto de bancos privados que forman la FED de EE.UU., quienes son los encargados de imprimir la moneda dólar y controlar el flujo monetario mediante las tasas. Ben Bernanke, ex presidente de la FED, decía que, “Los bancos centrales solo imprimen una parte insignificante. El resto son apuntes contables”. Por el momento digamos que aceptamos lo que dijo, pero que impriman muchos o pocos dólares no es relevante, porque los billetes también son crédito, son un pasivo del Banco Central (FED), correspondiente a anotaciones que antes de 1971, por los acuerdos de Bretton Woods, billetes y monedas fraccionarias podían cambiarse por oro que poseían los Bancos Centrales.
A partir del 15 de Agosto de 1971, EE. UU., abandona el patrón oro (US$ 35 por onza de oro) y por lo tanto el valor del dólar pasa a sostenerse exclusivamente en la confianza que le dan sus poseedores y se convierte en una moneda fiat. La palabra fiat es una palabra latina que significa: que así sea. Es decir, es por ley que se impone que los dólares emitidos por la FED sean dinero, lo que está contrapuesto con el sentido de “dinero” natural para el intercambio entre los individuos, explicado anteriormente. Después de la II G.M., la hegemonía del dólar le da a Estados Unidos una posición ventajosa en el plano internacional, ya que le permite tener frecuentes déficits presupuestarios incurriendo en gastos extraordinarios (como las guerras) que son cubiertos con la emisión de moneda. El hecho de que las anotaciones sean electrónicas no las hace más “irreales” o “artificiales” que los billetes en papel. Esta es la otra gran puerta al fraude que implica al “crédito” que abordaremos.
Que los bancos centrales impriman dinero, que algunos consideran “dinero virtual”, dándole una connotación como si no fuera dinero, porque es creado electrónicamente como una anotación en una cuenta de banco, la doctrina del economista C. Menger nos enseña que esa cosa es un pasivo que se refiere a “moneda-crédito”. Si los bancos crean crédito que utilizan como pago el “no dinero”, no es diferente en cuanto a la capacidad de pago del billete o de un pagaré. Sobre dicha modalidad han creado una montaña de crédito. El crédito es un derecho a recibir bienes presentes en el futuro. Si se especifica la cantidad, calidad del bien a recibir y una fecha de vencimiento, se trata de crédito regular. Si falta alguno de esos requisitos, entonces es crédito irregular.
Para que quede muy claro, crédito, es toda “moneda” que no sea dinero (bien de valor) y solo pueden ser crédito las letras de cambio, pagarés, dólares, euros, etc. Como hemos dicho antes, el crédito puede ser regular como un billete de banco convertible en plata u oro, pero son irregulares los actuales Euros o dólares, etc., que no especifican que bien recibiremos, ni su cantidad, ni su calidad ni cuándo, porque no tienen respaldo alguno.
La deuda global es de US$ 200 billones y el PIB mundial es de US$ 80,3 billones, equivale a 2.5 veces el PIB en crédito y el crédito es una promesa de pagar en el futuro lo que ya fue consumido. Ahora, ¿cree Ud., que en el futuro habrá los mismos o más recursos en la naturaleza que los que se han extraído, cuando en el 2050 sean 9.500 millones los habitantes que demandarán más bienes y energía? No vemos cómo, por eso la crisis es imparable.
Los bancos centrales pretender hacernos creer que crean dinero (riqueza) pero eso es científicamente imposible, ya que para ello se requiere trabajo, materiales, energía, etc. Lo que hacen al emitir moneda (Dólares, Euros, Yenes, Libras, etc.) es endeudarse irresponsablemente. Más aún, el crédito emitido en dólares o mediante anotaciones electrónica como las expansiones monetarias (QE) está dirigidos a las elites y dueños de los bancos, quienes mantienen el exceso de reservas en la FED de Estados Unidos de US$ 2,2 billones de dólares, con el agravante de que en EEUU el exceso de reservas está remunerado con un 0,5% por parte de la FED, que ganan sin hacer nada.
Los bancos de todo el mundo han prestado un récord de US$ 9.8 billones de dólares en moneda estadounidense fuera de los EE.UU., un aumento de US$ 2 billones en apenas un poco más de una década. Laurence Kotlikoff, profesor de la Universidad de Boston, ha dicho que los compromisos de pago adquiridos por la administración de USA, alcanzan los US$ 210 Billones. La mayoría de los gobiernos occidentales han superando con creces el 100% de sus respectivos PIB con deudas. Se calcula que los derivados están entre US$ 1.000 o US$ 1.500 billones. Ya no hablaremos de recesión, sino de una sensación de colapso del dólar, porque todo lo mencionado está basado en la moneda dólar de Estados Unidos que no tiene respaldo y cada vez que sube el oro, la sensación aumenta.
Mario Briones R.
Nota:
[1] Legislador de Atenas al que se le atribuye la primera codificación de las leyes de la ciudad, muy severas aún para infracciones menores que dio origen al adjetivo “draconiano”).

El articulo ¿Recesión o colapso del dólar? apareció primero en piensaChile.