07 de octubre de 2025

El comercio de concentrados de cobre acarrea pérdidas para el Estado de Chile

Este artículo se refiere a la increíble situación de un país que posee el mineral de cobre, que lo explota en parte, 27%, y que deja en manos de la minería privada transnacional el 75% restante. Ese 75% explota los concentrados que se embarcan desde Chile, los refina en fundiciones y refinadoras de ultramar (FURE), que controla la cadena de valor del mineral y el precio a nivel internacional.

Ese país que se comporta como una factoría en beneficio del capital extranjero es Chile. Quien refina controla el precio del cobre electrolítico, fija las condiciones del contrato en virtud del que se transa el metal. Luego el importador extranjero remite los resultados de la refinación al exportador chileno. Su reporte se refiere al cobre que refina pero oculta los subproductos estratégicos que contiene el concentrado a saber, rodio, teluro, berilio, platino, zinc, cobalto, etc. y aun en menor proporción tierras raras. Esta subfacturación es la que se embarca sin que los Documentos Únicos de Salida (DUS) lo registren. Este entramado explica por qué hemos decidido explicar la realidad que se vive en los 5 puertos de embarque de Chile.

Estudio de casos

Veamos el caso del embarque de concentrados de cobre de la minera privada Collahuasi. Mediante la base de datos del Servicio Nacional de Aduanas (SNA), elaboramos una muestra aleatoria, para así calcular, en base a precios de mercado, el valor real de los metales contenidos en el concentrado y que aduanas debiera fiscalizar. Examinamos y calculamos el caso de una bodega de un barco bulk de 4 a 6 bodegas de 12 mil toneladas cada una. Nuestro cálculo se refiere a 1 bodega.

La minera declara un valor de 1,8 dólares por cada kilo de concentrado de cobre; al multiplicar por las 12 mil toneladas, se obtiene un cargamento de US$ 21,6 millones de dólares declarados en el DUS. Estos documentos son registrados y archivados en Cochilco (Corporación Chilena del Cobre).

Examinemos el balance real de los metales contenidos en la bodega, es decir de la carga declarada como concentrado. La única manera de conocer dicho valor es mediante la recuperación de los subproductos contenidos en el concentrado a saber: azufre, oro, plata, níquel, molibdeno. Esta recuperación se realiza en las FURE de Asia/Europa al refinar los componentes del concentrado. Aclaremos que este procedimiento sumario de embarques, sin especificar el contenido real del concentrado de cobre en los DUS de embarque, se repite en el 100 % de los embarques registrados por Aduanas de Chile.

Siendo el valor declarado de lo embarcado en la bodega de 21,6 millones de dólares y el valor obtenido en la fundición del puerto de desembarque, de 36,8 millones de dólares, el valor de la subfacturación es de 15,2 millones de dólares, es decir 41,3% del valor real en la FURE donde al valor de los concentrados en bodega suma los finos de cobre, oro, plata, azufre, níquel, molibdeno y 10% de humedad.

Teniendo en cuenta los procedimientos en los puertos de embarque es preciso comparar el valor real de lo transportado con el valor declarado en Aduanas. Como ya lo hemos relatado el valor real está determinado por el cobre y los subproductos, pero como también lo hemos señalado el valor declarado en Aduanas excluye los subproductos.

El caso de 4 Grandes Mineras en 2023

Ahora bien, en el texto examinamos lo que sucede el año 2023 en cuatro puertos del territorio nacional a saber, Coloso, Los Vilos, Patache y Coquimbo.

Ese año cuatro mineras embarcaron concentrados de cobre que siguieron el procedimiento ya relatado con el resultado que los valores declarados en Aduana difieren de los valores obtenidos en el extranjero. Para nuestro ejercicio advertimos que los datos compulsados pertenecen a la Base de Datos de Aduanas.

En los concentrados exportados por la minera Escondida (BHP) en Puerto Coloso, Segunda Región, Comuna de Antofagasta el valor declarado en Aduanas fue de 7000 millones de dólares, mientras que el valor real registrado en el London Mineral Exchange (LME), para el Cu más los subproductos detectados, Au, Ag, Mo y el H2SO4, fue de 9100 millones de dólares.

En el puerto Los Vilos, Cuarta Región, Comuna de Los Vilos, AMSA Pelambres declaró en el embarque 2400 millones de dólares. El valor real por el cobre, oro, plata y ácido sulfúrico refinados en el extranjero fue de 3200 millones de dólares.

En el puerto Patache, Primera Región de Tarapacá Angloamerican-Glencore Collahuasi declaró 3500 millones de dólares. Su valor real por cobre, oro, plata y ácido sulfúrico refinados en el extranjero fue de 5000 millones de dólares.

En el puerto de Coquimbo, Cuarta Región, MinTeck CDA Andacollo declaró en su embarque 900 millones de dólares. El valor real por el cobre, oro, plata, ácido sulfúrico refinados en el extranjero fue de 1200 millones de dólares.

En síntesis, la subfacturación (es decir, evasión) realizada en territorio chileno por las cuatro grandes empresas mineras ya mencionadas, significó un monto de: 4700 millones de dólares.

El caso de 5 Grandes Mineras en 2024

A los cuatro puertos anteriores en 2023 agregamos el puerto de Ventanas en la Quinta Región. Al igual que en 2023, los datos para el año 2024 pertenecen al banco de datos de Aduanas de Chile. Se limita a 5 mineras examinadas a saber BHP, AMSA Pelambres, Codelco Andina y Angloamerican Los Bronces, Collahuasi y Min Teck CDA.

La empresa minera BHP, exportó desde puerto Coloso, 4,42 millones de toneladas de concentrados de cobre, el valor declarado en el embarque fue de 9.600 millones de dólares, el valor real en el extranjero que incluye LME-Cu más los subproductos oro, plata, molibdeno, ácido sulfúrico fue de 12.000 millones de dólares.

Los Pelambres, exportó desde puerto Los Vilos 1,2 millones de toneladas de concentrados de cobre cuyo valor declarado a Aduanas es de 2.770 millones de dólares. El valor LME Cu más oro, plata, ácido sulfúrico, fue de 3.650 millones de dólares en el extranjero.

Collahuasi exportó desde puerto Patache, 2,7 millones de toneladas de concentrados de cobre por un valor declarado en Aduanas de 5.000 millones de dólares, obteniendo un valor real en el extranjero de 7.000 millones de dólares, por el Cu-LME recuperado más los subproductos de oro, plata, molibdeno y ácido sulfúrico.

La compañía MIN TECK CDA exportó 227 mil toneladas de cobre desde el puerto de Coquimbo por un valor de 560 millones de dólares declarados en Aduanas, habiendo obtenido como valor real Cu-LME más subproductos recuperados en el extranjero de oro, plata, molibdeno y ácido sulfúrico por un valor de 730 millones de dólares.

Finalmente, Codelco Andina y Angloamerican Los Bronces exportaron desde el puerto Ventanas 1,6 millones de toneladas de concentrados de cobre cuyo valor declarado en Aduanas de Chile fue de 2.800 millones de dólares siendo su valor real por subproductos recuperados en el extranjero 3750 millones de dólares, lo que incluye Cu LME más oro, plata, molibdeno y ácido sulfúrico.

El total de lo declarado en Aduanas de Chile fue de 20 mil 730 millones de dólares, su valor real fue de 27 mil 130 millones de dólares lo que significó una diferencia de 6 mil 400 millones de dólares, por tanto la subfacturación correspondió al 23,6% del valor real en FURE.

En 2024 el Banco Central presenta como exportaciones de minerales de cobre y sus concentrados la cifra de 31.551,09 millones de dólares y de cobre refinado 17.273,50 millones de dólares. Esto significa que lo transportado en bodega declarado a Aduanas corresponde a 14 mil 278 millones de dólares que comparado al valor real en FURE más la suma de finos cobre, oro, plata, molibdeno y ácido sulfúrico, 48 mil 824 millones dólares, lo que representa una subfacturación de 29,3%.

Hace más de 20 años atrás, en 2003, la situación era completamente distinta pues el valor del cobre refinado representaba 1,6 veces más que los concentrados de cobre, esto es 4 mil 679 millones de dólares por sobre 2.764,07 millones de dólares.

Este recuento de cifras de valores embarcados y valores de lo obtenido en las fundiciones y refinadoras de ultramar, representa lo que el Estado de Chile pierde. Nótese que según estadísticas de la base de datos CEPII¹ las exportaciones de mineral de cobre de Chile durante 27 años (1996-2023) se elevaron a 325 mil millones de dólares. Ahora bien, los 325 mil millones de dólares corresponden a 25% de lo exportado siendo el total de éste 1,3 trillones de dólares y la subfacturación correspondió a 975 mil millones de dólares. Frente a estas cifras no cabe sino concluir que en estos 27 años nos hemos constituido en una verdadera factoría que en su gestión restó recursos valiosos para la construcción y consolidación de un sector minero industrial.

La solución está a la mano. Existen espectrómetros que aseguran la trazabilidad de los subproductos que salen subrepticiamente por los puertos de Chile. Se trata de equipos de absorción atómica con lámpara de xenón y horno de grafito que permiten hacer barrido y cuantificación de los metales presentes, por difracción de rayos X, en las materias primas exportadas.

Cada espectrómetro tiene un valor de US$60 mil, por lo que su valor total asciende a US$300 mil. Basta una simple orden del Presidente de la República al Servicio de Aduanas para que se instale dichos equipos en los 5 puertos ya nombrados.

Sin embargo, el problema no es la instalación de laboratorios de análisis químico cuantitativo dotados de instrumental moderno, en los puertos de embarque, sino político pues las transnacionales, a través del Consejo Minero, que durante años han registrado en los DUS los minerales del concentrado que deben ser fiscalizados por el Servicio Nacional de Aduanas, no estarán dispuestas a perder un negocio de miles de millones de dólares. ¡Como lo decíamos más arriba, en 27 años les ha reportado nada menos que 975 mil millones de dólares!

El articulo El costo oculto del cobre chileno (o «lo que las mineras le roban a Chile») apareció primero en piensaChile.

¡Vale un Perú! Era la frase sinónimo de riqueza que en Europa se utilizaba en el lenguaje popular, incluso muy avanzado el siglo XX. Debiera ser evidente que tal exclamación tiene su origen en la inundación de oro y plata americana producto de la conquista y saqueo de las riquezas de lo que hoy es México y Perú.

Expresión de ello fue el tesoro de Atahualpa o el saqueo del Cuzco donde en el templo del Sol, el “Coricancha” se reproducían figuras de animales en oro puro al tamaño natural, sorprendiendo a los españoles con tanta riqueza, en una sociedad donde el oro tenía un valor de uso ritual.

Era tal abundancia de oro en el “Reino del Perú” que ante la escasez del hierro para los herrajes se usaba el oro y la plata como tales para preservar las pezuñas de sus caballos que como capital invertido tenían también su cuota en la distribución de la riqueza tomada a la fuerza.

Tanto oro y plata por soldado de infantería, tanto por el de caballería, e incluso se pagaba por dogos y lebreles, perros que estaban acostumbrados a la “carne de indios” según el padre Fray Bartolomé de las Casas. ¡Pareciera que esta historia no la recuerda la monarquía actual española!

Tal carácter colonial de la explotación minera lamentablemente se reproduce en la actividad minera, no solamente en la minería informal con formas de semiesclavitud de la mano de obra, y en la llamada minería artesanal que funciona muchas veces articulada a la minería formal sobre todo de carácter aurífero.

BENEFICIOS TRIBUTARIOS

En verdad, su carácter colonial se explica también por la debilidad del Estado ante el poder de las grandes empresas mineras y de grupos criollos que mantienen una serie de privilegios tributarios que serían inaceptables en una sociedad moderna, donde la riqueza debe ser gravada bajo los principios de la justicia tributaria, donde los que “ganan más, deben pagar más”, aquí ocurre todo lo contrario.

Parte y expresión de dicho carácter colonial en la explotación minera que se desenvuelve en el Perú tiene que ver con los beneficios tributarios y la mínima recaudación que percibe el fisco de nuestro país, a través del impuesto a la renta y una serie de ingresos fiscales producto de la reforma tributaria, “nuevo marco tributario” se le llamó el cual se realizó en los primeros meses del gobierno de la pareja presidencial Humala & Heredia, con un carácter entregista y oscuro.

Siendo considerado como el sector más importante de la economía peruana en la generación de divisas pues explica en promedio el 60 % de las mismas, es también el sector que en la práctica abona directamente mínimos ingresos fiscales a los cuales habría que sumar una indebida devolución de impuestos, que en los últimos años supera la propia recaudación del impuesto a la renta.

COSTOS DE PRODUCCIÓN BAJÍSIMOS

A ello debiera añadirse  las políticas laborales de “cholo barato” con salarios de angustia que explican la rentabilidad y la mentada competitividad internacional de la minería que se desenvuelve en el Perú. Ello explica el porqué la minería en nuestro país tiene uno de los costos de producción más bajos del mundo sobre todo en la extracción de cobre y oro, que se suma a la nula valorización de la riqueza minera que se expresa crudamente en la realidad de los pasivos mineros que suman más de 9 mil en todo el país.

Sería de importancia tener presente la nula valorización de la riqueza minera para favorecer a las grandes transnacionales sobre todo en el proceso de privatización de las empresas estatales mineras, como las unidades de Centromín Perú, tales como Andaychagua, San Cristóbal, Cerro de Pasco, Morococha, Casapalca, por no mencionar Cerro Verde o la Mra. Tintaya que prácticamente se vendieron a “precios de remate” durante la dictadura  fujimorista.

Igualmente la nula valorización de los yacimientos mineros explica el carácter colonial de la minería que se desenvuelve en nuestro país, cuando se ofrecían en venta yacimientos reconocidos donde el propio estado había asumido los costos de exploración en la identificación de reservas.

Así, los recursos de cobre y zinc de lo que hoy es la Mra. Antamina fueron explorados por la estatal Centromín, y hacia 1998 fueron transferidos por la ridícula suma de US $ 19.5 millones de dólares, al consorcio conformado por las transnacionales HP Billiton, Glencore, Teck/Cominco y Marubeni que inició operaciones en el 2001 con una inversión de US $ 2,350 millones de dólares, capitales que fueron recuperados en menos de tres años gracias al “boom minero”

En el mismo sentido, el proyecto de Quellaveco, donde su anterior propietario privado la Southern Perú Copper Corporation (SPCC) bajo propiedad de capitales gringos, había explorado sus reservas, al igual que el estado cuando dicho proyecto fue estatizado por el gobierno militar del general Velasco Alvarado.

Este proyecto con reservas reconocidas fue privatizado en 1992 por la absurda suma de US $ 12.5 millones que se pagaron dicho sea de paso en cómodas cuotas anuales, y donde después de 27 años la empresa AngloAmerican iniciaría la explotación.

SE EXPORTAN CONCENTRADOS

Agrava el carácter colonial de sus operaciones la explotación y exportación primaria en la condición de concentrados, los cuales tienen un precio de mercado muy por debajo de los minerales finos, es decir que han sido refinados internamente.

Señalando que  la exportación minera es básicamente  de concentrados de cobre, plata, zinc, plomo etc. con un pobre valor agregado, como en la década de los cincuenta del siglo pasado. Es más, el proceso de fundición y refinación se realiza en terceros países donde se obtienen una serie de subproductos que no son valorizados por el estado peruano, lo cual constituye una grave evasión fiscal ante un estado permisivo.

Así, gracias a la refinación del cobre de la SPCC en Ilo, con la obtención de cobre fino en su forma de blister, cátodos, alambrón de cobre, también se obtienen subproductos tales como plata, oro, molibdeno, y ácido sulfúrico que tienen precios de mercado y un importante valor.

Es decir, con excepción del cobre de la Southern Perú (SPCC) que se refina en Ilo (Moquegua), y el zinc que se trata en la Refinería de Cajamarquilla, y el estaño de Minsur que se refina en Pisco, prácticamente el resto de la minería se exportan como concentrados a menores precios que el cobre fino, zinc fino y estaño fino, lo cual constituye una descapitalización del país.

UN ESTADO MISIONERO

Contra las versiones muy propias de la “Sociedad de Minería, Petróleo y Energía” y sobre todo del Ministerio de Energía y Minas (MINEM) y del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), el estado no está percibiendo los ingresos fiscales que debiera percibir por la explotación de los recursos naturales no renovables, agotables en el tiempo como son los recursos mineros.

En un artículo titulado “PERÚ: RIQUEZA MINERA CON ESTADO MISIO” señalaba que los ingresos directamente recaudados por el estado peruano en el 2017 sea por el impuesto a la renta, y otros ingresos tales como el impuesto especial, las regalías mineras, tanto las viejas como las nuevas, el denominado gravamen minero y los derechos de vigencia mineros, prácticamente se habían derrumbado en relación a los ingresos de exportación en una participación del 5 %

Ello significaba que por cada 100 soles de ingresos de exportación el estado directamente recaudaba S/ 5 soles, y en verdad dicha participación sería menor pues estamos considerando solamente los ingresos de exportación que constituyen en promedio un 95 % del valor de la producción minera, pues un aproximado  5% se realiza es decir se vende en el mercado interno, sea el zinc, plomo, hierro y la plata.

El carácter deducible de las regalías mineras como del impuesto especial como el gravamen minero, como gasto tributario afecta la recaudación fiscal del impuesto a la renta. Es decir, las mineras con un bolsillo pagan las regalías “viejas y nuevas”, el impuesto especial y el gravamen minero. Con el otro bolsillo deducen los montos abonados por medio de menores impuestos a la renta. Es decir ¡Las mineras se la llevan fácil!

Es más, contra toda lógica gracias a las “bondades de la globalización”, el fisco tiene que devolverles impuestos a las empresas mineras, bajo el concepto que no se exportan impuestos sobre todo del impuesto general a las ventas (IGV) por la compra de bienes y servicios necesarios para la exportación (Devolución Tributaria).

En los últimos años esta devolución del IGV supera el propio impuesto a la renta recaudado, por lo que sería posible afirmar que el conjunto de la sociedad, en especial los productores formales estarían subsidiando la reproducción del capital minero. ¡De ripley aunque usted no lo crea!

En verdad esta devolución de impuestos no deja de ser un beneficio tributario, que se agrava cuando la matriz que opera a través de una subsidiaria en el Perú, está ubicada en un paraíso fiscal tipo Bahamas, o Panamá donde al secreto bancario, se agrega la exoneración del pago de impuestos.

Es más, muchas empresas mineras le venden la mayor parte de su producción a su matriz como es el caso de Shougang Hierro Perú donde el 97 % de su producción “es comprada” por Shougang Corporation, su matriz en la China Popular.

CAÍDA EN LA PARTICIPACIÓN FISCAL

El cuadro resumen, de los diversos ingresos fiscales, tributarios y no tributarios como participación de los ingresos de exportación mineros, expresa el pertinaz derrumbe de la participación fiscal desde el 2012 al 2017 que supera apenas el 6% como promedio.

Se está considerando el impuesto a la renta de la minería metálica, el impuesto especial a la minería, las “viejas y nuevas regalías”, el gravamen minero y los derechos de vigencia minero. El total de tales ingresos fiscales desde el 2012 al 2017 se derrumban como se puede observar en el cuadro respectivo. “Participación de los Ingresos Tributarios y No Tributarios de la Minería frente a los Ingresos de Exportación”

Como se podrá observar de un nivel de ingresos fiscales en el 2012 por más de S/ 8,588 millones de soles se cae al abismo del 2016 con la recaudación por todo concepto de S/ 2,163 millones para recuperarse en el 2017 con S/ 4,258 millones gracias al efecto combinado de mejores precios y una mayor producción.

En verdad, esta realidad se agrava pues con la entrada de los nuevos proyectos a partir del 2015 tales como Las Bambas en Apurímac, Toromocho en Junín y Constancia en el Cuzco, más las ampliaciones de Cerro Verde, SPCC, y Tintaya Antapaccay se incrementa de manera significativa la producción de cobre y zinc pero disminuye la participación fiscal gracias a los beneficios tributarios entre otros privilegios.

Con el agravante  que en el 2018 con una producción de cobre fina superior a los 2.4 millones de toneladas el fisco apenas capta un poco más del 6 % como participación fiscal directa, ingresos que se licuan por la devolución de impuestos.

EPÍLOGO

En resumen, se puede inferir que el nuevo marco tributario vigente a partir del 2012 fue absolutamente favorable para las empresas mineras en especial aquellas como Cerro Verde, Antamina, Tintaya, Minsur entre otras que tenían fecha de término en sus contratos de estabilidad jurídica, tributaria y que habrían tenido que abonar por ejemplo el 3% por concepto de regalías mineras aplicadas sobre el valor de los ingresos por ventas de concentrados.

Si se hubiese mantenido el anterior regimen tributario tanto las viejas  regalías aplicadas sobre el valor del concentrado, como el llamado “Aporte Voluntario Minero” que no tenía carácter deducible y se definía como el 3.75% de la utilidad neta, con la característica de ser invertido en las comunidades aledañas a la producción minera, los ingresos fiscales hubiesen sido mayores, y los conflictos sociales menores.

Es decir, las empresas mineras en especial las del “cogollo minero”   se vieron beneficiadas gracias al nacionalismo del señor Humala, de allí la contradicción que a más producción de riqueza minera mayor es la pobreza fiscal y el deterioro del capital natural, cuestión que se debe superar, para convertir a la actividad minera en un real motor del desarrollo del país.

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