El intento griego de abandonar el neoliberalismo se estrelló contra el muro de la «democracia» Europea y yanqui. Las presiones y las amenazas fueron atroces. La UE es una colonia y eso pesa. Yanis Varoufakis vivió ese drama por dentro, y asistió a la derrota de Syriza y a la falta de coraje de Alexis Tsipras. Ahora Varoufakis nos ofrece su análisis sobre la crisis financiera. Abundando en lo que ya hemos dicho: la «comunidad financiera» es un mundo de facinerosos…
Por eso Varoufakis titula su nota… ¡Ardan los Bancos!

La crisis bancaria es esta vez diferente. De hecho, es peor que en 2007-08. En aquel entonces, podíamos culpar del colapso secuencial de los bancos al fraude al por mayor, a la generalización de los préstamos abusivos, a la connivencia entre las agencias de calificación y a los banqueros sospechosos de vender derivados, todo ello propiciado por el entonces reciente desmantelamiento del régimen regulador por parte de políticos criados en Wall Street, como el Secretario del Tesoro norteamericano, Robert Rubin. Las actuales quiebras bancarias no pueden achacarse a nada de esto.

Sí, el Silicon Valley Bank había sido lo bastante insensato como para asumir un riesgo extremo de tipos de interés mientras atendía a depositantes en su mayoría no asegurados. Sí, Credit Suisse tenía un sórdido historial con delincuentes, defraudadores y políticos corruptos. Pero, a diferencia de 2008, no se ha silenciado a ningún denunciante, los bancos han cumplido (más o menos) la normativa reforzada posterior a 2008 y sus activos eran relativamente sólidos. Además, ninguno de los reguladores de Estados Unidos y Europa podría afirmar de forma creíble -como hicieron en 2008- que les había pillado por sorpresa.

De hecho, los reguladores y los bancos centrales lo sabían todo. Tenían pleno acceso a los modelos de negocio de los bancos. Podían ver claramente que estos modelos no sobrevivirían a una combinación de aumentos significativos de los tipos de interés a largo plazo y una retirada repentina de depósitos. Aun así, no hicieron nada.

¿No previeron los funcionarios la huida en manada, presa del pánico, de los depositantes grandes y, por tanto, no asegurados? Tal vez. Pero la verdadera razón por la que los bancos centrales no hicieron nada ante la fragilidad de sus modelos de negocio es aún más inquietante: Fue la respuesta de los bancos centrales a la crisis financiera de 2008 la que dio origen a esos modelos de negocio, y los responsables políticos lo sabían.

La política posterior a 2008 de dura austeridad para la mayoría para la mayoría y socialismo de Estado para los banqueros, practicada simultáneamente en Europa y Estados Unidos, tuvo dos efectos que dieron forma al capitalismo financiarizado de los últimos catorce años. En primer lugar, envenenó el dinero de Occidente. Más concretamente, garantizó que ya no existiera un tipo de interés nominal único capaz de restablecer el equilibrio entre la demanda y la oferta de dinero, evitando al mismo tiempo una oleada de quiebras bancarias. En segundo lugar, como era de dominio público que ningún tipo de interés podía lograr a la vez la estabilidad de los precios y la estabilidad financiera, los banqueros occidentales supusieron que, si la inflación volvía a asomar la cabeza, los bancos centrales aumentarían los tipos de interés mientras los rescataban. Tenían razón: esto es precisamente lo que estamos hoy presenciando.

Ante la disyuntiva de frenar la inflación o salvar a los bancos, los comentaristas venerables apelan a los bancos centrales para que hagan ambas cosas: que sigan subiendo los tipos de interés al tiempo que continúan con la política de socialismo para los banqueros posterior a 2008, la cual, en igualdad de condiciones, es la única manera de evitar que caigan los bancos como fichas de dominó. Sólo esta estrategia -apretar la soga monetaria alrededor del cuello de la sociedad mientras se prodigan los rescates al sistema bancario- puede servir simultáneamente a los intereses de los acreedores y de los bancos. También resulta una forma segura de condenar a la mayoría de la gente a un sufrimiento innecesario (por precios altos evitables y desempleo evitable) mientras se siembra la semilla de la próxima conflagración bancaria.

Que no se nos olvide que siempre hemos sabido que los bancos no se diseñaron para ser seguros y que, en conjunto, forman un sistema constitucionalmente incapaz de respetar las reglas de un mercado que funcione correctamente. El problema es que, hasta ahora, no teníamos alternativa: los bancos eran el único medio de canalizar el dinero hacia la gente (a través de cajeros, sucursales, cajeros automáticos, etc.). Esto ha convertido a la sociedad en rehén de una red de bancos privados que monopolizan los pagos, el ahorro y el crédito. Hoy, sin embargo, la tecnología nos ha proporcionado una espléndida alternativa.

Imaginemos que un banco central proporcionara a todo el mundo un monedero digital gratuito, es decir, una cuenta bancaria gratuita con un interés equivalente al tipo de interés a un día del banco central. Dado que el sistema bancario actual funciona como un cártel antisocial, el banco central podría utilizar la tecnología basada en la nube para proporcionar transacciones digitales gratuitas y almacenamiento de ahorros a todos, con sus ingresos netos pagando bienes públicos esenciales. Liberados de la obligación de guardar su dinero en un banco privado, y de pagar un dineral por realizar transacciones utilizando su sistema, los ciudadanos serán libres de elegir si quieren utilizar instituciones financieras privadas que ofrezcan intermediación de riesgo entre ahorradores y prestatarios, y cuándo hacerlo. Incluso en tales casos, su dinero seguirá residiendo en perfecta seguridad en el libro mayor del banco central.

La hermandad de los de las criptomonedas me acusará de impulsar un banco central a lo Gran Hermano que vea y controle cada transacción que hacemos. Dejando a un lado su hipocresía – se trata de la misma banda que exigió un rescate inmediato del banco central a sus banqueros de Silicon Valley – cabe mencionar que el Tesoro y otras autoridades estatales ya tienen acceso a cada una de nuestras transacciones. La privacidad podría salvaguardarse mejor si las transacciones se concentraran en el libro mayor del banco central bajo la supervisión de algo así como un «Jurado de Supervisión Monetaria» compuesto por ciudadanos y expertos elegidos al azar y procedentes de un amplio abanico de profesiones.

El sistema bancario que damos por sentado no tiene arreglo. Esa es la mala noticia. Pero ya no necesitamos confiar en ninguna red de bancos privada, rentista y socialmente desestabilizadora, por lo menos no de la forma en que lo hemos hecho hasta ahora. Ha llegado el momento de hacer saltar por los aires un sistema bancario irredimible que beneficia a los propietarios y accionistas a expensas de la mayoría.

Los mineros del carbón han descubierto por las malas que la sociedad no les debe una subvención permanente por dañar el planeta. Es hora de que los banqueros aprendan una lección semejante.

-El autor,  Yanis Varoufakis, es  Co-fundador del Movimiento por la Democracia en Europa (DIEM25), es diputado y portavoz de este grupo en el Parlamento griego y profesor de economía de la Universidad de Atenas. Ex-ministro del Gobierno de Syriza, del que dimitió por su oposición al Tercer Memorándum UE-Grecia, es autor, entre otros, de «El Minotauro Global». Original en Project Syndicate. Publicado por “Bitácora” de Montevideo, 10.04.23. POLITIKA recuperó el texto en Other News.

Fuente original: Project Syndicate, 24 de marzo de 2023

Traducción: Lucas Antón

*Fuente: SinPermiso

El articulo Que ardan los bancos apareció primero en piensaChile.

Hoy, lunes, 20 de marzo de 2023, todas las miradas del mundo económico y no económico se centran en la compra de Credit Suisse por parte de UBS y cómo ya podemos afirmar que estamos en la segunda crisis bancaria del siglo XXI. Estamos como en 2008, o peor.

La principal imagen que se mira es la velocidad a la que se ha querido cerrar la operación para evitar la apertura del lunes y las dudas que esto suscita entorno a si realmente dicen la verdad aquellos que aseguran que no hay riesgo sistémico y que la salud financiera del banco es incuestionable. ¿Por qué, entonces, se han saltado los requisitos legales para hacer una operación de compra del banco en la que, además, previamente ha habido un rescate por parte del banco de Suiza?

Además, vemos también en las Claves del día, con Jose Antonio Vizner, en Business Connection, quiénes son los que van a pagar las consecuencias de esta operación: los bonistas de Credit Suisse, que habrán perdido todos sus bonos al haber desaparecido los mismos de manera automática.

Un daño colateral que traerá, sin duda, litigios, y que supone una quiebra del sistema bancario y de la confianza de los inversores en él. El otro punto fundamental de la mañana está en el movimiento anunciado de la Reserva Federal: líneas diarias de intercambio de dólares estadounidenses coordinadas para aliviar la crisis financiera. Es decir,

no hay dólares en el mundo o, lo que es peor, no saben dónde están.

El QE ya ha llegado. Cada vez que la Reserva Federal hace un movimiento de endurecimiento de política monetaria acaba en desastre. Y vemos, de hecho, el gráfico que lo muestra claramente y que estamos ya adentrándonos en una recesión o, cada vez más posible, una depresión.

Todos los movimientos de subida del endurecimiento acaban en recesión. No hay alternativa. Estamos entrando en un guantazo descomunal que une: deuda, cronos bancaria, caída agresiva del empleo (por transformación digital entre otros) y, como elemento definitivo, la transformación energética.

00:00 TITULAR: Empieza la segunda crisis bancaria del siglo XXI
03:30 Toda la fotografía se enfoca a oro y bitcoin porque el sistema bancario está K.O.
03:55 La clave está en los bonos de Credit Suisse
09:00 La gran mentira de la compra de Credit Suisse
14:00 La Fed no sabe dónde están sus dólares: anuncia líneas diarias de intercambio de su moneda
16:30 Las veces que la Fed ha llevado a recesión, o depresión y el camino en el que estamos

Más sobre el tema:

¿Es posible que el capital renuncie al lucro?

El articulo «El mundo está ya viviendo la II Crisis Bancaria del siglo XXI» apareció primero en piensaChile.

Varios bancos importantes, incluidos Societe Generale, Deutsche Bank y HSBC, han impuesto restricciones a sus operaciones con Credit Suisse. Algunas contrapartes de Credit Suisse frenan las transacciones a medida que el banco se dirige a las reuniones que les han solicitado. Esto es lo que le sucedió en 2008 a Lehman en los días previos a su colapso. Las contrapartes comerciales comenzaron a negarse a hacer negocios con ellas. Lo que no sabemos es que tipo de balances están afectados en el resto de la banca europea.

La crisis afecta a la economía de todos los países, pues hay demasiado dinero en el sistema, se ha emitido demasiado dinero. Cuando en una economía se emite demasiado dinero para comprar las mismas cosas que había antes, pues esas cosas inevitablemente se encarecen. Ese es el problema que tenemos. Y no ha manera  de bajarlo. Es la inflación la que va a empobrecer a todo el mundo, porque este mundo tiene que empobrecerse, por una razón fundamental: el mundo se debe asi mismo tres veces y medio lo que produce.

Project mBridge

El articulo Varios bancos importantes detienen operaciones con el Credit Suisse apareció primero en piensaChile.

EEUU y Fed «han cambiado completamente las reglas del juego: es el comienzo del reseteo monetario». Lorenzo Ramírez, periodista económico, asegura que se han cambiado completamente las reglas del juego: el comunicado conjunto del Tesoro de EEUU y la Fed es el comienzo del reseteo monetario que algunos llevan tiempo esperando; seguir igual y reducir aún más las libertades de los ciudadanos.

Lo que ha sucedido este fin de semana es consecuencia de la política monetaria y de la planificación central de la emisión de dinero sin respaldo en ahorro real. Se han creado inventivos perversos.

La decisión de la Fed de rescatar a los depositantes «presentes y futuros» significa que la Reserva Federal avala todos los depósitos del sistema financiero. Esto muestra cómo una vez más nos han mentido. Llevaban años diciendo las autoridades monetarias y fiscales que no habría más rescates con fondos públicos.

El comunicado conjunto del Tesoro y la Reserva Federal es tramposo porque indica que los depósitos se garantizarán con un gravamen al resto de bancos: lo paga el contribuyente, somos la misma persona. Lo que está haciendo la Reserva Federal es permitir que se utilice como garantía algo que en lugar de valer 100 puede valer 40, 50 o 75. Es decir, se entierra lo poco que quedaba de economía de mercado.

El articulo EEUU y Fed «han cambiado completamente las reglas del juego: es el comienzo del reseteo monetario» apareció primero en piensaChile.